15 unverzichtbare Charts für jeden Anleger

"Das grösste Risiko ist, kein Risiko einzugehen"

– Mark Zuckerberg

arvy's Teaser: In der heutigen Sonderausgabe zoomen wir heraus und widmen uns den 15 wichtigsten Charts für langfristiges Investieren, die unserer Meinung nach jeder Anleger kennen sollte. Frohe Ostern!

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Im Durchschnitt verdoppelt sich dein Kapital auf dem Aktienmarkt alle zehn Jahre.

Die reale Rendite von Aktien (nach Inflation) lag in den letzten 200+ Jahren bei durchschnittlich 6,9% pro Jahr.

Nominal (vor Inflation) liegt sie bei 10% pro Jahr.

Chart 1: Reale Gesamtrenditen der Anlageklassen über 200 Jahre

Source: Stocks for the Long Run, Jeremy Siegel

Der "Point of no return" beginnt bei etwa -30%, d.h. die Belastung durch eine negative Wertentwicklung beginnt sich exponentiell negativ auf dein Kapital auszuwirken.

Versuche, dies zu vermeiden.

Chart 2: Das Gesetz der grossen Zahlen, der "Point of no return", beginnt bei -30%

Source: Nationwide Financial

In Bullenmärkten kann man viel mehr Geld verdienen als in Bärenmärkten verlieren.

Bleib investiert.

Chart 3: Bullen- und Bärenmärkte in den USA

Source: JP Morgan, Guide to the Markets

Es gibt immer einen guten Grund zu verkaufen.

Der Markt erklimmt die Mauer der Sorge.

Chart 4: S&P 500 seit 2009 mit vielen negativen Ereignissen

Source: Ritholtz Wealth Management

Politik und Investitionen passen nicht zusammen. Die Präsidentschaftswahlen stehen im November 2024 an.

Mach dir keine Sorgen über den Ausgang.

Chart 5: US-Aktienmarkt im Verlauf der US-Präsidentschaften

Source: Creative Planning

Bei Aktien ist die einzige Konstante der Wandel.

Nichts ist für immer.

Chart 6: Anteil des grössten Sektors in den USA, in %

Source: Goldman Sachs

Der Markt folgt immer einem Narrativ.

Nur einer der zehn Marktführer wird auch im nächsten Zyklus zu den Gewinnern gehören.

Chart 7: Narrative der zehn grössten Unternehmen nach Marktkapitalisierung

Source: GaveKal

Investieren in Zeiten geringen Vertrauens, d.h. antizyklisch in extremen Phasen, hat sich bewährt.

Extreme Stimmungen sind ein guter Kontra-Indikator.

Chart 8: CEO Business Confidence und S&P 500

Source: Goldman Sachs

Wenn du investierst, kannst du verlieren. Wenn du nicht investierst, hast du bereits verloren.

Denn du wählst den Weg, um auf lange Sicht zu verlieren.

Heute ist das grösste Risiko, kein Risiko einzugehen.

Chart 9: Kaufkraft des US-Dollars ggü. Gesamtrendite nach Inflation des US-Marktes

Source: Creative Planning, Charlie Bilello

Mit einer längeren Haltedauer erhöhst du am einfachsten deine Erfolgsaussichten.

Zeit im Markt ist alles.

Chart 10: Reale Gesamtmarktrenditen und Haltedauer, 1871 - 2022

Source: Robert Shiller, S&P Composite, Bloomberg, Author’s Calculations

Der heilige Gral des Investierens ist ein Startbetrag und Sparplan.

Noch nie war es so einfach und kostengünstig wie heute.

Man muss nur loslegen!

Chart 11: Der Effekt des Zinseszinses, 5'000 EUR jährlich angelegt mit 5% Rendite p.a.

Source: JP Morgan, Guide to the Markets

Volatilität ist der Preis, den wir fürs Investieren zahlen.

Akzeptiere sie.

Der Markt korrigiert:

• 3%, 7x pro Jahr
• 5%, 3-mal pro Jahr
• 10%, einmal im Jahr
• 15%, alle 2 Jahre
• 20%, alle 3,5 Jahre

Chart 12: S&P 500 unterjährige Rückgänge im Vergleich zu den Renditen des Kalenderjahres

Source: JP Morgan, Guide to the Markets

Der Finanzmarkt ist eine Vermögensbildungsmaschine.

Bei arvy heisst es "Do-it-together".

Chart 13: Gesamtrendite von US-Aktien, US-Treasuries und einem 60/40-Portfolio

Source: Charlie Bilello

Und schliesslich ein Film, den jeder Investor und Unternehmer sehen sollte (verfügbar auf Netflix), und...

Chart 14: Moneyball

Source: Moneyball

… ein Buch, das jeder Investor und Unternehmer lesen sollte.

Chart 15: The Richest Man In Babylon

Source: arvy’s book club