Investieren trotz Crash-Angst: Der Sparplan

Angst vor dem Investieren?

Stell dir vor, du hast so viel Pech, dass du gerade zu Beginn eines historischen Bärenmarktes mit dem Investieren beginnst - wie bei einem der vier schlimmsten Bärenmärkte der letzten 100 Jahre.

Ist dies das Ende?

Nein.

Chart 1: Erholungen am US-Aktienmarkt nach dem Einbruch

Source: UBS Global Investment Returns Book

Doch was, wenn du zu Beginn eines historischen Bärenmarktes investierst? Selbst wenn du genau dann startest, wirst du auf lange Sicht Erfolg haben. Es geht nicht darum, den Markt richtig zu timen, sondern darum, überhaupt anzufangen.

Ich zeige dir wieso und warum.

Der Markt und das Timing

Ein bekanntes Sprichwort im Investieren lautet: "Timing ist alles." Doch das Timing des Marktes für langfristige Investitionen ist ein Narrenspiel. Niemand kann zuverlässig vorhersagen, wann der nächste Crash kommt oder wann der Markt wieder steigen wird. Daher ist der beste Ansatz, sich an einen Dollar-Cost-Averaging-Plan (Sparplan) zu halten. Dies bedeutet, regelmässig einen festen Betrag zu investieren, unabhängig davon, wie der Markt gerade steht. So profitierst du von den durchschnittlichen Marktgewinnen und reduzierst das Risiko, all dein Geld zum falschen Zeitpunkt zu investieren.

Der Zeitrahmen ist entscheidend

Je früher du anfängst zu investieren, desto mehr wirst du langfristig davon profitieren. Das liegt an der Macht des Zinseszinses, den Albert Einstein als das achte Weltwunder bezeichnete. Ein einfaches Beispiel: Wenn du in deinen 30ern anfängst und in den S&P 500 investierst, ist es egal, ob der Index bei 4300 oder 3400 Punkten steht. Über einen Zeitraum von 30 Jahren betrachtet, sind diese Schwankungen unwesentlich. Der S&P 500 hat in den letzten 100 Jahren eine durchschnittliche Rendite von etwa 10% pro Jahr erzielt.

In den beiden folgenden Charts siehst du sehr deutlich, dass die Wahrscheinlichkeit, nach nur 10 Jahren positiv investiert zu haben, sehr hoch ist. Nur in seltenen Fällen ist man negativ, nämlich in vier sehr schwierigen Perioden (in Chart 1 erwähnt) über einen Zeitraum von 150 Jahren.

Dies wäre aber nur dann der Fall, wenn man einfach einmal investiert hätte und dann nie wieder. Beim Dollar-Cost-Averaging (Sparplan) sieht es aber wieder ganz anders aus. Die Wahrscheinlichkeit, dass du gut abschneidest, steigt enorm. Obwohl du am Anfang Pech hattest.

Chart 2: Der S&P 500, inflationsbereinigte Rendite und 10-Jahre annualisiert

Source: Advisor Perspectives

Chart 3: Gesamtmarktrendite nach Jahr investiert

Source: Robert Shiller

Zwei Beispiele

Um dies zu verdeutlichen, betrachten wir zwei Szenarien. In beiden Fällen:

• Anfangsinvestition von 10.000 CHF.
• Monatliche Einzahlung von 250 CHF.
• Zeithorizont von 30 Jahren.
• Jährliche Rendite von 10%.

Beispiel A: Unmittelbarer Marktanstieg

In diesem Szenario steigt der Markt nach deiner Investition. Nach 30 Jahren hättest du einen beträchtlichen Betrag angespart.

Source: arvy, Investment-Calculator

Beispiel B: 30% Marktrückgang nach der Erstinvestition

Stell dir vor, du investierst und der Markt fällt kurz darauf um 30%, wie es 2020 während der Pandemie geschah. Deine Anfangsinvestition von 10.000 CHF sinkt auf 7.000 CHF. Trotzdem bleibst du deiner Strategie treu und investierst weiterhin 250 CHF pro Monat.

Source: arvy, Investment-Calculator

Trotz dieses unglücklichen Starts beträgt der Unterschied im Endbetrag nur etwa 50.000 CHF im Vergleich zu Beispiel A – nur 8% Unterschied, obwohl du anfangs einen 30%igen Verlust erlebt hast.

Konsistenz ist der Schlüssel

Diese Beispiele zeigen, dass der genaue Zeitpunkt des Einstiegs weniger wichtig ist als die Beständigkeit. Es geht darum, kontinuierlich zu investieren und den Markt über einen langen Zeitraum zu nutzen. Wenn du es schaffst, eine grössere Summe anzusparen, könntest du bei Marktabschwüngen wie bei den vier grossen Marktrückgängen sogar mehr investieren:

• Erhöhe die Häufigkeit und Höhe deiner regelmässigen Investitionen, z.B. von 250 auf 500 CHF.
• Investiere einen grösseren Betrag auf einmal, wenn der Markt um 30% oder mehr gefallen ist.

Langfristige Strategie

Um die Macht des langfristigen Investierens zu nutzen, sind diese drei Grundregeln entscheidend:

1. Früh anfangen: Je früher du startest, desto mehr Zeit hat dein Geld zu wachsen.
2. Erträge reinvestieren: Lass deine Gewinne für dich arbeiten.
3. Breit diversifizieren: Streue deine Investitionen, um Risiken zu minimieren.

arvy's Fazit

Gute Anleger zeichnen sich nicht dadurch aus, dass sie riesige Summen investieren oder geheime Aktien auswählen. Sie entwickeln eine Anlagestrategie, die zu ihnen passt, und halten sich daran, egal, was der Markt macht. Beständigkeit und die Einhaltung deines Plans sind von grösster Bedeutung.

Beginne jetzt, investiere regelmässig und lasse die Zeit für dich arbeiten. Auch wenn Rückschläge kommen, wird der Markt sich langfristig erholen und du wirst von der grössten Vermögensbildungsmaschine aller Zeiten profitieren – dem Finanzmarkt. Mit arvy bist du nicht allein auf der Reise, wir nehmen dich mit.